Kann eine Bilanz einen Unternehmensgewinn ausweisen?
Die Bilanz ist einer der bekanntesten Abschlüsse eines Unternehmens. Es wurde entwickelt, um alles, was ein Unternehmen besitzt und was ein Unternehmen schuldet, auf einen Blick zu zeigen. Während andere Aussagen wie die Gewinn- und Verlustrechnung oder die Kapitalflussrechnung eher zur Prüfung der Umsatz- und Gewinnquoten von Unternehmen verwendet werden, kann die Bilanz auch eine wichtige Rolle bei der Beurteilung des Unternehmenswerts spielen. Erfahrene Investoren und Analysten beziehen dies immer in ihre Berechnungen ein.
Bilanzzusammensetzung
Die Bilanz besteht aus zwei verschiedenen Teilen: Betriebsvermögen und allem anderen. Die Vermögenswerte sind alles, was das Unternehmen besitzt, einschließlich seines Inventars, jeglichen Geldes auf der Bank und immaterieller Vermögenswerte wie Urheberrechte. Auf der anderen Seite stehen alle Verbindlichkeiten des Unternehmens, einschließlich langfristiger und kurzfristiger Schulden. Zu diesen Verbindlichkeiten kommt das gesamte Eigenkapital des Unternehmens, also das Geld, das in das Unternehmen investiert wurde. Die Vermögenswerte sollten immer den Verbindlichkeiten plus dem Eigenkapital entsprechen.
Bilanzgewinn
Die Bilanz zeigt zwar keinen bestimmten Nettogewinn, liefert jedoch viele wichtige Hinweise auf die Unternehmensleistung. Es zeigt zum Beispiel Forderungen, Barmittel und Investitionen auf der Aktivseite, die allesamt Anzeichen dafür sind, wie viel Geld das Unternehmen kurz- oder langfristig zur Verfügung haben wird. Durch den Vergleich dieser Konten mit früheren Bilanzversionen können Analysten feststellen, wie viel Wert gestiegen ist, und abziehen, wie viel das Unternehmen zwischen den beiden Perioden profitiert hat. Die Bilanz zeigt auch, wie stark das Geschäft von Verbindlichkeiten abhängt, was Hinweise darauf geben kann, wie das Unternehmen seine ausgewiesenen Gewinne steigern könnte.
Einschränkungen
Die Bilanz ist ein statischer Bericht in einer sich ständig verändernden Welt. Es erstellt eine Momentaufnahme der Unternehmenskonten und listet sie alle in bestimmten Kategorien auf. Aber in einem Geschäft bewegt sich Geld ständig; alte Schulden werden zurückgezahlt, neue Schulden gebildet, das Eigenkapital angepasst und Vermögenswerte gekauft, verkauft und abgeschrieben. Eine Bilanz kann mit diesen Änderungen niemals Schritt halten. In einer Gewinn- und Verlustrechnung wird ein ganzer Zeitraum betrachtet, um Gewinnzahlen zu erhalten, während eine Bilanz mit etwas anderem verglichen werden muss, um eine echte Vorstellung von Gewinn zu erhalten.
Liquidität
Was eine Bilanz zeigen kann, ist die Liquidität eines Unternehmens oder wie viel Bargeld es zur Verfügung hat und wie leicht es andere Vermögenswerte in Bargeld umwandeln kann. Dies ist sehr wichtig, wenn Kredite und Akquisitionen in Betracht gezogen werden. Daher ist die Bilanz ein Schlüsselfaktor für die Gewinnberechnung, wenn ein anderes Unternehmen am Kauf des Geschäfts interessiert ist.
